Kazalište Guanghe smješteno je južno od trga Tiananmen, u blokovima povijesnih traka Hutong, izgrađenih zgradama iz carskih vremena. Takvih okruga u Pekingu ima sve manje, ali nije svaka zgrada tamo po važnosti uporediva sa pozorištem u ulici Qinmen.
Originalna zgrada, u kojoj se još uvijek nalazi pozorište Guanghe, sagrađena je kao gradsko vlastelinstvo za bogatog trgovca soli Zha sredinom 17. vijeka. Od kraja 18. vijeka stekao je slavu pod svojim modernim imenom i u njemu su se počele prikazivati javne operne predstave. U tom je pozorištu slavni umjetnik Pekinške opere 20. vijeka Mei Langfan započeo scensku karijeru.
1955. godine zgrada je obnovljena, a 1960-ih i 1970-ih bila je domaćin najboljih predstava u glavnom gradu ove tradicionalne kineske umjetničke forme.
Osamdesetih godina prošlog stoljeća javni interes za Pekinšku operu opao je, a do kraja decenije pozorište Guanghe počelo je održavati filmske predstave i diskoteke kako bi ostvarilo barem neku zaradu.
Procenat prihoda od takvih sekundarnih vrsta prihoda u pozorištu porastao je sa 80% u ranim 1990-ima na gotovo 100% u 2000, kada je zgrada smatrana oronula i opasna za rad.
Bez obzira na to, pozorište Guanghe smatra se najvažnijim spomenikom kineske kulture, a žaljenje zbog njegovog gubitka izražava se čak i u državnoj novinskoj agenciji Xinhua.
Umjesto istorijske zgrade, vlasti u Pekingu planiraju u blizini podići novo "Kazalište Guanghe", veliku modernu zgradu "nivoa Broadwaya".
